為貫徹落實(shí)中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)關(guān)于《開(kāi)展2022年防范非法證券期貨宣傳月活動(dòng)的通知》要求，進(jìn)一步加強(qiáng)防范非法證券期貨警示宣傳力度，增強(qiáng)投資者對(duì)非法證券期貨活動(dòng)的防范意識(shí)和能力。根據(jù)中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)海南監(jiān)管局的統(tǒng)一部署，上海延安醫(yī)藥洋浦股份有限公司（股票代碼839010）積極開(kāi)展防范非法證券期貨宣傳月活動(dòng)。

場(chǎng)外配資基本業(yè)務(wù)模式及常用套路
一、什么是場(chǎng)外配資
      場(chǎng)外配資的意思就是融資融券以外的股票配資公司,公開(kāi)借錢(qián)給客戶(hù)炒股。一般來(lái)說(shuō),配資公司會(huì)根據(jù)資金額和配資期限,來(lái)向客戶(hù)收取一定的利息和管理費(fèi)。同時(shí),客戶(hù)還要把股票和保證金交給配資公司來(lái)作為擔(dān)保,同時(shí),還要保護(hù)配資公司的利益設(shè)定平倉(cāng)線(xiàn)。
二、場(chǎng)外配資的基本業(yè)務(wù)模式
      場(chǎng)外配資本質(zhì)上是一種資金借貸關(guān)系，配資公司將自有資金和從市場(chǎng)募集來(lái)的資金通過(guò)平臺(tái)借給投資者，實(shí)現(xiàn)投資者的杠桿交易。配資公司提供證券賬戶(hù)和資金，收取利息。為了確保出借資金的安全，配資公司實(shí)時(shí)監(jiān)控客戶(hù)賬戶(hù)資金情況，設(shè)置平倉(cāng)線(xiàn)和預(yù)警線(xiàn)，當(dāng)客戶(hù)資金到達(dá)預(yù)警線(xiàn)，配資公司會(huì)通知客戶(hù)自行減倉(cāng)或補(bǔ)保證金，一旦客戶(hù)資金觸及平倉(cāng)線(xiàn)，配資公司有權(quán)立即平倉(cāng)。場(chǎng)外配資的杠桿率極高，常常達(dá)10倍以上，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于場(chǎng)內(nèi)配資（融資融券）1倍的杠桿率，年化利率一般在20%至33%之間，也遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于場(chǎng)內(nèi)配資的6%至9%。
三、場(chǎng)外配資公司招攬客戶(hù)的常用套路
      場(chǎng)外配資公司通過(guò)電話(huà)營(yíng)銷(xiāo)、手機(jī)短信、即時(shí)通訊軟件、郵箱群發(fā)、財(cái)經(jīng)網(wǎng)站廣告頁(yè)、自媒體等多種渠道向普通投資者介紹配資業(yè)務(wù)。為迅速吸引關(guān)注，發(fā)展業(yè)務(wù)，場(chǎng)外配資的宣傳五花八門(mén)，“低門(mén)檻、10倍杠桿、配資資金秒到賬”，“充值則免息再送紅包”等等，還有的配資公司違規(guī)做起了“配資+個(gè)股推薦”業(yè)務(wù)，極具煽動(dòng)性和誘惑力。
      “代理”搞“杠桿”非法場(chǎng)外配資設(shè)騙局
      近年來(lái)，非法場(chǎng)外配資死灰復(fù)燃。所謂的場(chǎng)外配資平臺(tái)均不具備經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)資質(zhì)，有的涉嫌從事非法證券業(yè)務(wù)活動(dòng)，有的甚至采用“虛擬盤(pán)”的方式涉嫌從事詐騙等違法犯罪活動(dòng)。今年，海口市公安局接到全國(guó)各地群眾多次電話(huà)報(bào)案稱(chēng)，其通過(guò)海南某配資平臺(tái)投資理財(cái)，該公司網(wǎng)站和類(lèi)似“HOMS系統(tǒng)”的APP出現(xiàn)無(wú)法進(jìn)入，客戶(hù)人員也無(wú)法聯(lián)系，該公司涉嫌以場(chǎng)外配資為名實(shí)施詐騙，受害群眾散布全國(guó)各地，投入金額不等。
四、投資者應(yīng)理性投資防范風(fēng)險(xiǎn)
      1、風(fēng)險(xiǎn)極高。一般來(lái)講，配資公司為了“拉客”避而不談高杠桿風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)際上投資者的交易風(fēng)險(xiǎn)被放大了好多倍，一旦市場(chǎng)下跌幅度較大，就會(huì)讓參與高杠桿配資的投資者瞬間爆倉(cāng)，虧的血本無(wú)歸，甚至背上巨額配資債務(wù)。
      2、賬戶(hù)安全性無(wú)保障。投資者賬戶(hù)由投資者和配資公司共同掌握，由于配資公司并非從事證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的合法機(jī)構(gòu)，沒(méi)有內(nèi)控、風(fēng)控和外部監(jiān)督，因而游離在法律監(jiān)管的灰色地帶，屬于非法領(lǐng)域。一旦配資公司萌生貪念，就可能鋌而走險(xiǎn)，卷款潛逃。
高風(fēng)險(xiǎn)的場(chǎng)外配資與個(gè)人投資者風(fēng)險(xiǎn)承受力明顯不匹配，投資者應(yīng)當(dāng)牢記前些年場(chǎng)外配資造成股民慘重?fù)p失的教訓(xùn)，對(duì)形形色色的宣傳保持清醒，堅(jiān)持余錢(qián)投資、理性投資、價(jià)值投資。如確有融資需求，可通過(guò)合法的證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)進(jìn)行融資融券交易。
      提醒廣大投資者：場(chǎng)外配資活動(dòng)杠桿高、風(fēng)險(xiǎn)大，多有不實(shí)宣傳，請(qǐng)您提高風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，遠(yuǎn)離場(chǎng)外配資，以免遭受財(cái)產(chǎn)損失。
      提醒廣大投資者：所謂的場(chǎng)外配資平臺(tái)均不具備經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)的資質(zhì)，有的涉嫌從事非法證券業(yè)務(wù)活動(dòng)，有的甚至采用“虛擬盤(pán)”等方式涉嫌從事詐騙等違法犯罪活動(dòng)。請(qǐng)廣大投資者提高風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，遠(yuǎn)離場(chǎng)外配資，以免遭受財(cái)產(chǎn)損失。如因參與場(chǎng)外配資被詐騙，請(qǐng)及時(shí)向當(dāng)?shù)毓矙C(jī)關(guān)報(bào)案。如發(fā)現(xiàn)本轄區(qū)證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員為場(chǎng)外配資活動(dòng)提供任何便利，可向中國(guó)證監(jiān)會(huì)或當(dāng)?shù)刈C監(jiān)局進(jìn)行舉報(bào)。

非法證券投資咨詢(xún)的表現(xiàn)形式及典型案例
一、非法證券投資咨詢(xún)典型案例
      非法證券投資咨詢(xún)，是指有關(guān)機(jī)構(gòu)或個(gè)人未經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，擅自從事為投資者或客戶(hù)提供證券投資分析、預(yù)測(cè)或者建議等直接或者間接有償咨詢(xún)服務(wù)的活動(dòng)。非法證券投資咨詢(xún)主要有以下幾種手法：
（一）通過(guò)微信、博客以及QQ等互聯(lián)網(wǎng)工具招收會(huì)員，推薦股票騙取錢(qián)財(cái)。
      案例一：投資者李某在上網(wǎng)時(shí)，隨意瀏覽博客，看到一個(gè)博主在自己的博客上發(fā)表了大量財(cái)經(jīng)類(lèi)點(diǎn)評(píng)，包括股評(píng)和薦股類(lèi)文章，并在文章中大量提及“潛力黑馬”“重大借殼機(jī)會(huì)”“即將大漲”等誘導(dǎo)性詞語(yǔ)，并且在該博客的評(píng)論區(qū)內(nèi)，有匿名回復(fù)進(jìn)行煽動(dòng)，使用“股神”“大師”“高手”“已經(jīng)賺了不少”之類(lèi)的表述。投資者李某遂通過(guò)博客中提及的QQ號(hào)碼與博主聯(lián)系，并在數(shù)千元繳納會(huì)員費(fèi)后，得到博主的VIP薦股服務(wù)。但沒(méi)想到在購(gòu)買(mǎi)后卻持續(xù)下跌，想找博主退回會(huì)員費(fèi)時(shí)卻發(fā)現(xiàn)已被對(duì)方QQ拉黑，無(wú)法聯(lián)系。
      作案手法剖析：不法分子通常通過(guò)微信、微博等網(wǎng)絡(luò)媒體發(fā)布大盤(pán)分析、免費(fèi)薦股等文章，樹(shù)立起網(wǎng)絡(luò)薦股“專(zhuān)家”、“財(cái)經(jīng)大V”的形象，誘騙投資者加入微信群或QQ群，以繳納會(huì)員費(fèi)、開(kāi)通VIP權(quán)限費(fèi)等名義，向投資者推薦股票、收取費(fèi)用，而這些所謂的“專(zhuān)家”均不具有證券投資咨詢(xún)執(zhí)業(yè)資格。
      監(jiān)管部門(mén)提醒：投資者不可輕信免費(fèi)薦股、免費(fèi)診股等夸大過(guò)往薦股業(yè)績(jī)、直接或變相承諾收益、公開(kāi)招收會(huì)員的非法證券節(jié)目和廣告，不要輕易泄露個(gè)人電話(huà)號(hào)碼和個(gè)人資料，對(duì)陌生薦股來(lái)電要保持高度警惕。
      此外，投資者接受證券期貨投資咨詢(xún)服務(wù)一定要通過(guò)經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的具有證券經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)資質(zhì)的合法機(jī)構(gòu)進(jìn)行。合法證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)名錄可通過(guò)中國(guó)證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站“監(jiān)管對(duì)象”欄目、中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)網(wǎng)站“信息公示”欄目查詢(xún)，或電話(huà)咨詢(xún)證監(jiān)會(huì)有關(guān)部門(mén)。
（二）以銷(xiāo)售炒股軟件為名從事非法證券投資咨詢(xún)。
      案例二：李某是一名投資者，在某網(wǎng)站看到宣傳有一款炒股軟件，聲稱(chēng)該軟件能準(zhǔn)確揭示股票買(mǎi)賣(mài)點(diǎn)。李某便撥打網(wǎng)站上的熱線(xiàn)電話(huà)，電話(huà)那頭的小姐非常熱情地介紹了該軟件的炒股業(yè)績(jī)，信誓旦旦地說(shuō)，只要購(gòu)買(mǎi)軟件成為會(huì)員還會(huì)有股票信息提供，保證穩(wěn)賺不賠。李某因近期市場(chǎng)震蕩，股票套牢，便心急如焚地花5000元購(gòu)買(mǎi)了該軟件，使用期為3個(gè)月。但不久，李某發(fā)現(xiàn)該軟件的實(shí)際效果與宣稱(chēng)內(nèi)容大相徑庭，遂向公司提出退款。公司則稱(chēng)可以免費(fèi)給李某展期服務(wù)3個(gè)月，并推薦有內(nèi)幕信息的股票。隨后，李某每次都是高買(mǎi)低賣(mài)，不僅沒(méi)有賺到錢(qián)，反而陷入重度虧損的境地。經(jīng)查，該公司無(wú)證券投資咨詢(xún)資格，實(shí)際是以銷(xiāo)售薦股軟件的方式從事非法投資咨詢(xún)活動(dòng)。
      作案手法剖析：不法分子在銷(xiāo)售炒股軟件的過(guò)程中，往往會(huì)夸大宣傳軟件的薦股能力，騙取高額的服務(wù)費(fèi)。
監(jiān)管部門(mén)提醒：向投資者銷(xiāo)售或者提供“薦股軟件”，并直接或者間接獲取經(jīng)濟(jì)利益的，屬于從事證券投資咨詢(xún)業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)許可，取得證券投資咨詢(xún)業(yè)務(wù)資格。未取得證券投資咨詢(xún)業(yè)務(wù)資格，任何機(jī)構(gòu)和個(gè)人不得利用“薦股軟件”從事證券投資咨詢(xún)業(yè)務(wù)。
（三）以銷(xiāo)售炒股課程為名從事非法證券投資咨詢(xún)。
      案例三：投資者張某接到一個(gè)陌生電話(huà)號(hào)碼的來(lái)電，對(duì)方自稱(chēng)是“XX資訊公司”的業(yè)務(wù)經(jīng)理，聲稱(chēng)公司是一家集證券資訊、課程直播、投資者教育于一體的在線(xiàn)投資者教育平臺(tái)，宣稱(chēng)公司有炒股培訓(xùn)課程，通過(guò)課程可以學(xué)到各種炒股技術(shù)和戰(zhàn)法，許多學(xué)員在聽(tīng)過(guò)該課程后都有不同程度的獲利，但要繳納360元、3600元不等的聽(tīng)課費(fèi)。張某聽(tīng)后，認(rèn)為自己不懂炒股，有人指導(dǎo)能快速掙錢(qián)，因此向其提供的賬戶(hù)匯款，加入公司建立的QQ群。QQ群中有所謂的老師講課，也會(huì)定期不定期的推薦股票。但張某根據(jù)其建議購(gòu)買(mǎi)股票均造成了損失，多次電話(huà)要求公司退款未果。
      作案手法剖析：不法分子以銷(xiāo)售炒股培訓(xùn)課程為名，實(shí)際上以推薦股票為誘餌，從事非法證券投資咨詢(xún)活動(dòng)。
      監(jiān)管部門(mén)提醒：不論銷(xiāo)售的是培訓(xùn)課程還是交易技巧，只要向投資者推薦了股票或提供了股票投資建議，并直接或者間接獲取經(jīng)濟(jì)利益的，均屬于從事證券投資咨詢(xún)業(yè)務(wù)，需要取得證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的證券投資咨詢(xún)業(yè)務(wù)資格。
（四）以私募基金、內(nèi)幕消息為幌子從事非法證券投資咨詢(xún)。
      案例四：投資者張某在家接到電話(huà)，對(duì)方聲稱(chēng)自己是國(guó)內(nèi)知名私募基金公司，擁有大量的內(nèi)幕信息，有高手負(fù)責(zé)操盤(pán)，保證。張某經(jīng)介紹上網(wǎng)瀏覽了該公司網(wǎng)站，看見(jiàn)網(wǎng)站上公布了大量股票研究報(bào)告和行情分析，覺(jué)得該公司非常專(zhuān)業(yè)，便同意接受該公司的咨詢(xún)服務(wù)并繳納了8000元服務(wù)費(fèi)。事實(shí)上該公司只是個(gè)皮包公司，并不具有證券投資咨詢(xún)資質(zhì)，張某繳納的服務(wù)費(fèi)也打了水漂。
      作案手法剖析：不法分子的辦公場(chǎng)所往往就是租用一個(gè)幾十平米的小房間，甚至隱藏在居民樓中，并雇用一些對(duì)證券市場(chǎng)一無(wú)所知的業(yè)務(wù)人員通過(guò)事先準(zhǔn)備好的“話(huà)術(shù)”對(duì)投資者進(jìn)行欺詐，騙取錢(qián)財(cái)。
      監(jiān)管部門(mén)提醒：投資者在參與證券投資咨詢(xún)服務(wù)活動(dòng)時(shí)，一定要提高警惕，不要盲目輕信所謂的“專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)”和“內(nèi)幕消息”。接受投資咨詢(xún)服務(wù)時(shí)一定要核實(shí)對(duì)方的資格，明確對(duì)方身份，選擇合法機(jī)構(gòu)和有執(zhí)業(yè)資格的專(zhuān)業(yè)人員。
（五）以代客理財(cái)、坐莊操盤(pán)、收益分成等名義從事非法證券投資咨詢(xún)。
      案例五：投資者王某接到某咨詢(xún)公司電話(huà)，業(yè)務(wù)員稱(chēng)該公司為專(zhuān)業(yè)的證券投資公司，可以向投資者推薦股票，由投資者自行操作，利潤(rùn)三七分成。抱著試試看的心態(tài)，王某同意了與該公司的合作，第一只股票賺了1萬(wàn)，王某按照約定給公司匯去了3000元，可是其后推薦的幾只股票卻是連續(xù)下跌，王某想找公司的業(yè)務(wù)員討要說(shuō)法，而電話(huà)卻再也打不通，王某為此虧損達(dá)數(shù)萬(wàn)元。
      作案手法剖析：不法分子以“承諾收益”、“利潤(rùn)分成”、“坐莊操盤(pán)”等形式吸引投資者，按照一定比例進(jìn)行利潤(rùn)分成，致使許多不明真相的投資者上當(dāng)受騙。
      監(jiān)管部門(mén)提醒：“承諾收益”、“利潤(rùn)分成”、“坐莊操盤(pán)”均屬于違法違規(guī)證券活動(dòng)，根據(jù)規(guī)定，即使是合法的證券投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)及其員工，也不得與客戶(hù)約定利潤(rùn)分成，不得以任何方式對(duì)客戶(hù)證券買(mǎi)賣(mài)的收益或者損失作出承
（六）通過(guò)假冒或仿冒合法證券經(jīng)營(yíng)服務(wù)機(jī)構(gòu)之名從事非法證券投資咨詢(xún)。
      案例六：投資者張某接到金某來(lái)電，稱(chēng)其是中金公司員工，通過(guò)上海證券交易所得知他的股票賬戶(hù)虧損，中金公司可以為其推薦股票，幫助賺錢(qián)。出于對(duì)中金公司的信任，張某向金某提供的賬戶(hù)匯入了3個(gè)月的會(huì)員費(fèi)6000元。此后，金某多次通過(guò)手機(jī)飛信和電話(huà)向張某推薦股票。但是，張某非但沒(méi)有從其推薦的股票獲得預(yù)期的收益，反而出現(xiàn)了虧損。感覺(jué)不妙的張某致電中金公司后才知自己上當(dāng)受騙。
      作案手法剖析：不少不法分子為實(shí)施詐騙，用與合法證券公司、基金公司等市場(chǎng)專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)近似的名稱(chēng)蒙騙投資者，或者直接假冒合法證券公司、基金公司的名義來(lái)實(shí)施詐騙。
      監(jiān)管部門(mén)提醒：投資者對(duì)于主動(dòng)上門(mén)電話(huà)、來(lái)訪(fǎng)一定要提高警惕，要通過(guò)查詢(xún)工商執(zhí)照、證券投資咨詢(xún)資格證書(shū)或向證券監(jiān)管部門(mén)咨詢(xún)等途徑核實(shí)對(duì)方身份，防止上當(dāng)受騙。
（七）以“會(huì)員升級(jí)”“補(bǔ)款退賠”“維權(quán)收費(fèi)”等名義進(jìn)行多次行騙。
      案例七：于某3個(gè)月前交了5000元會(huì)費(fèi)，成為了某投資咨詢(xún)公司的會(huì)員。3個(gè)月來(lái)，于某所購(gòu)買(mǎi)的由該公司“高老師”推薦的股票均處于虧損被套的狀態(tài)，于某非常氣憤。一日，于某接到該公司售后回訪(fǎng)的電話(huà)，于某將股票虧損情況進(jìn)行了投訴，電話(huà)那頭的回訪(fǎng)人員稱(chēng)公司所推薦的股票都是漲停股票，對(duì)于某虧損的情況一定會(huì)徹查清楚，給于某一個(gè)說(shuō)法。兩天后，于某接到自稱(chēng)為“白總監(jiān)”的電話(huà)，稱(chēng)高某違反公司規(guī)定已經(jīng)被開(kāi)除，為了彌補(bǔ)于某的損失，公司以?xún)?yōu)惠的價(jià)格將于某升級(jí)為高級(jí)會(huì)員，只要再繳納8000元就能享受到38868元高級(jí)會(huì)員的待遇，由其親自指導(dǎo)炒股，保證能獲取50%以上的收益。為了挽回之前的損失，于某又給該公司匯去了8000元，原本以為可以挽回虧損，可是“白總監(jiān)”卻一直沒(méi)有給他推薦任何股票，電話(huà)也沒(méi)人接聽(tīng)了。于某這才明白過(guò)來(lái)，原來(lái)自己被一騙再騙，掉進(jìn)了非法投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)的陷阱。
      作案手法剖析：不法分子推薦股票造成投資者虧損后，仍然蠱惑投資者參加更高級(jí)別的會(huì)員組，繳納更多的“會(huì)員費(fèi)”，造成股票虧損越來(lái)越大。
      監(jiān)管部門(mén)提醒：投資者要保持高度警惕，一旦發(fā)現(xiàn)有非法證券投資咨詢(xún)活動(dòng)，應(yīng)保留好證據(jù)，及時(shí)向證券監(jiān)管部門(mén)舉報(bào)或向公安機(jī)關(guān)報(bào)案。
二、非法證券投資咨詢(xún)受害人的救濟(jì)途徑
      根據(jù)最高人民法院、最高人民檢察院、公安部、中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)《關(guān)于整治非法證券活動(dòng)有關(guān)問(wèn)題的通知》有關(guān)規(guī)定，如果非法證券活動(dòng)構(gòu)成犯罪，被害人應(yīng)當(dāng)通過(guò)公安、司法機(jī)關(guān)刑事追贓程序追償；如果非法證券活動(dòng)僅是一般違法行為而沒(méi)有構(gòu)成犯罪，當(dāng)事人符合民事訴訟法規(guī)定的起訴條件的，可以通過(guò)民事訴訟程序請(qǐng)求賠償。

高度警惕所謂股市“殺豬盤(pán)”風(fēng)險(xiǎn)
      近一個(gè)時(shí)期，個(gè)別上市公司股票又上演所謂“殺豬盤(pán)”。不法團(tuán)伙為大額出貨忽悠式薦股，誘騙投資者高價(jià)接盤(pán)，當(dāng)天股價(jià)暴跌導(dǎo)致投資者損失慘重。股市“殺豬盤(pán)”涉嫌詐騙、操縱證券市場(chǎng)、非法薦股（非法經(jīng)營(yíng)）等多種違法犯罪活動(dòng)，請(qǐng)廣大投資者高度警惕，謹(jǐn)防上當(dāng)受騙。
      一、不要輕信電話(huà)、直播間、微信群、微信公眾號(hào)、QQ、APP、博客、微博、股吧、論壇、網(wǎng)站所謂的“股神”“專(zhuān)家”“老師”，也不要相信通過(guò)音視頻、“曬單”等方式間接薦股的信息。這些不明身份人員“熱心”薦股必有所圖，居心不良。
      二、不要聽(tīng)從“老師”之類(lèi)人員的指令跟風(fēng)操作。通過(guò)微信群發(fā)、直播喊單（喊麥）等烘托搶買(mǎi)氣氛，要求“統(tǒng)一聽(tīng)指令”“大家一起買(mǎi)”“ＸＸ時(shí)點(diǎn)全倉(cāng)殺入”“能買(mǎi)多少買(mǎi)多少”“買(mǎi)后發(fā)交易截圖”等，很可能是“殺豬盤(pán)”，一定不要參與。
      三、不要輕信所謂“維權(quán)機(jī)構(gòu)”“維權(quán)人士”能夠幫忙追回?fù)p失，小心二次上當(dāng)受騙。
      請(qǐng)廣大投資者認(rèn)清合法業(yè)務(wù)與非法活動(dòng)，不要相信任何無(wú)合法業(yè)務(wù)資質(zhì)的機(jī)構(gòu)和人員。合法的薦股服務(wù)由證券公司、證券投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)提供，有嚴(yán)格的業(yè)務(wù)規(guī)范，要訂立書(shū)面合同，不得承諾收益。投資者可在證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)首頁(yè)“監(jiān)管對(duì)象”或“合法機(jī)構(gòu)名錄”欄目查詢(xún)合法機(jī)構(gòu)名錄。
      在此鄭重提醒廣大投資者，理性投資，慎重投資，看住自己的錢(qián)財(cái)，勿因一念之差、一時(shí)之迷而追悔莫及。發(fā)現(xiàn)上當(dāng)受騙，請(qǐng)及時(shí)保存證據(jù)并向當(dāng)?shù)毓矙C(jī)關(guān)報(bào)案。
      此外，提醒互聯(lián)網(wǎng)運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)，根據(jù)《網(wǎng)絡(luò)安全法》有關(guān)規(guī)定，網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營(yíng)者應(yīng)當(dāng)依法采取技術(shù)措施和其他必要措施，防范網(wǎng)絡(luò)違法犯罪活動(dòng)。網(wǎng)絡(luò)用戶(hù)利用網(wǎng)絡(luò)服務(wù)侵害他人民事權(quán)益的，《民法典》對(duì)網(wǎng)絡(luò)服務(wù)提供者的法律責(zé)任也有規(guī)定?；ヂ?lián)網(wǎng)運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)增強(qiáng)法律意識(shí)、風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和社會(huì)責(zé)任意識(shí)，加強(qiáng)前端審查和實(shí)時(shí)監(jiān)控，及時(shí)對(duì)涉及股市“殺豬盤(pán)”的信息采取刪除、屏蔽、斷開(kāi)鏈接等必要措施，防止不法分子利用網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)傳播有害信息、實(shí)施非法活動(dòng)。

關(guān)于進(jìn)一步防范“虛擬貨幣”交易活動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)提示
      近期，伴隨著區(qū)塊鏈技術(shù)宣傳推廣，虛擬貨幣交易活動(dòng)在境內(nèi)有死灰復(fù)燃跡象，部分虛擬貨幣交易平臺(tái)面向境內(nèi)居民提供虛擬貨幣交易服務(wù)，通過(guò)數(shù)字貨幣抵押推出零息借貸、雙幣理財(cái)?shù)软?xiàng)目，嚴(yán)重違反人民銀行等七部委發(fā)布的《關(guān)于防范代幣發(fā)行融資風(fēng)險(xiǎn)的公告》，涉嫌從事非法金融活動(dòng)，擾亂經(jīng)濟(jì)金融秩序。
      轄內(nèi)各金融管理部門(mén)、網(wǎng)絡(luò)電信管理部門(mén)、公安部門(mén)對(duì)虛擬貨幣交易、ICO及變相ICO持續(xù)保持監(jiān)管高壓，綜合運(yùn)用現(xiàn)場(chǎng)約談、行政調(diào)查、封停網(wǎng)站、刑事立案等手段予以打擊。
      在此，我們嚴(yán)重警告開(kāi)展相關(guān)活動(dòng)的在京機(jī)構(gòu)及人員，不得宣傳推廣有關(guān)虛擬貨幣項(xiàng)目或平臺(tái)，不得開(kāi)展虛擬貨幣業(yè)務(wù)銷(xiāo)售或交易，不得向投資者開(kāi)展虛擬貨幣交易或變相交易業(yè)務(wù)，不得從事或代理從事境內(nèi)外虛擬貨幣發(fā)行交易活動(dòng)，轄內(nèi)各金融機(jī)構(gòu)和非銀行支付機(jī)構(gòu)不得為任何虛擬貨幣交易買(mǎi)賣(mài)提供服務(wù)。
      同時(shí)，提醒廣大投資者，應(yīng)保持理性，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)和識(shí)別能力，謹(jǐn)防上當(dāng)受騙，及時(shí)舉報(bào)相關(guān)違法違規(guī)線(xiàn)索。

警惕互聯(lián)網(wǎng)“非法薦股”風(fēng)險(xiǎn)
      近期，不法分子利用微信、微博、網(wǎng)絡(luò)直播室、論壇、股吧、QQ等互聯(lián)網(wǎng)工具或平臺(tái)進(jìn)行“非法薦股”活動(dòng)有所抬頭。這類(lèi)非法活動(dòng)的特點(diǎn)如下：一是不法分子通過(guò)微信（公眾號(hào)、朋友圈、添加好友）、微博、論壇、股吧、QQ等，以“大數(shù)據(jù)診股”“推薦黑馬”“專(zhuān)家一對(duì)一指導(dǎo)”“無(wú)收益不收費(fèi)”等夸張性宣傳術(shù)語(yǔ)，或者鼓吹過(guò)往炒股“業(yè)績(jī)”，招攬會(huì)員或者客戶(hù)；二是投資者加入微信群、QQ群、網(wǎng)絡(luò)直播室后，有自稱(chēng)“老師”“專(zhuān)家”“股神”“老法師”的人，以傳授炒股經(jīng)驗(yàn)、培訓(xùn)炒股技巧為名，實(shí)際上向投資者非法薦股，以獲得“打賞費(fèi)”“培訓(xùn)費(fèi)”或者收取收益分成等方式牟利，也有的不法分子先免費(fèi)推薦股票，然后借機(jī)邀請(qǐng)投資者加入“內(nèi)部VIP群”或“VIP直播室”，宣稱(chēng)有更專(zhuān)業(yè)的“老師”提供更高端的服務(wù)，并以各種名目收取高額服務(wù)費(fèi)；三是有一些不法分子以“薦股”為名，實(shí)際從事其他違法犯罪活動(dòng)，如利用微信群、QQ群、網(wǎng)絡(luò)直播室等實(shí)時(shí)喊單，指揮投資者同時(shí)買(mǎi)賣(mài)股票，涉嫌操縱市場(chǎng)，或者誘騙投資者參與現(xiàn)貨交易（貴金屬、藝術(shù)品、郵幣卡等）或境外期貨交易，牟取非法利益。這些非法活動(dòng)花樣繁多，欺騙性強(qiáng)，而不法分子往往無(wú)固定經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所，流竄作案，有的甚至藏身境外，嚴(yán)重?fù)p害投資者利益和證券市場(chǎng)正常秩序。
      在此提醒廣大投資者：
      一是要擦亮眼睛，驗(yàn)明正身。按照《證券法》《證券、期貨投資咨詢(xún)管理暫行辦法》相關(guān)規(guī)定，從事證券投資咨詢(xún)業(yè)務(wù)，必須具有中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的證券投資咨詢(xún)業(yè)務(wù)資質(zhì)。投資者應(yīng)當(dāng)?shù)街袊?guó)證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站（www.csrc.gov.cn）首頁(yè)“監(jiān)管對(duì)象”下查詢(xún)“合法機(jī)構(gòu)名錄”，核實(shí)其公司是否在“證券投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)名錄”或“證券公司名錄”中。（鏈接：http://www.csrc.gov.cn/pub/newsite/zjjg/hfjgml/xqhfjgml/）
      二是要高度警惕，切勿向?qū)Ψ絺€(gè)人賬戶(hù)匯款。合法的證券投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)均通過(guò)公司專(zhuān)用賬戶(hù)收款，對(duì)于要求將錢(qián)打入個(gè)人銀行賬戶(hù)的證券咨詢(xún)活動(dòng)，投資者要格外警惕。同時(shí)要注意識(shí)別匯款賬號(hào)，不要通過(guò)微信、支付寶向?qū)Ψ睫D(zhuǎn)賬，否則無(wú)法核查匯款去向。
      三是要加強(qiáng)防范，不要參加其他非法投資活動(dòng)。近期有一些不法分子以“薦股”為名，實(shí)際從事其他違法犯罪活動(dòng)，如利用微信群、網(wǎng)絡(luò)直播間實(shí)時(shí)喊單，指揮投資者同時(shí)買(mǎi)賣(mài)股票，涉嫌操縱市場(chǎng)；或者誘騙投資者參與貴金屬、郵幣卡或境外期貨、場(chǎng)外期權(quán)交易，牟取非法利益。這些非法活動(dòng)花樣繁多，欺騙性強(qiáng)，嚴(yán)重?fù)p害投資者利益和市場(chǎng)正常秩序，危害極大。
      四是要理性投資，自主做出投資決策。投資者不要抱有“天上掉餡餅”“一夜暴富”的幻想，切勿被非法分子高收益高回報(bào)的虛假信息蒙蔽雙眼，時(shí)刻保持理性投資心態(tài)。否則一旦上當(dāng)受騙，便會(huì)發(fā)現(xiàn)對(duì)方已經(jīng)失聯(lián)，而不法分子流竄作案，即使報(bào)案也很難找到涉案人員，投資者的損失往往無(wú)法挽回。
      五是要合理維權(quán)，理性反映自己的訴求。根據(jù)最高人民法院、最高人民檢察院、公安部、中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)《關(guān)于整治非法證券活動(dòng)有關(guān)問(wèn)題的通知》有關(guān)規(guī)定，如果非法證券活動(dòng)構(gòu)成犯罪，被害人應(yīng)當(dāng)通過(guò)公安、司法機(jī)關(guān)刑事追贓程序追償；如果非法證券活動(dòng)僅是一般違法行為而沒(méi)有構(gòu)成犯罪，當(dāng)事人符合民事訴訟法規(guī)定的起訴條件的，可以通過(guò)民事訴訟程序請(qǐng)求賠償。

警惕以“投資者教育”為名的非法薦股活動(dòng)
      近期，打著“投資者教育”旗號(hào)的非法薦股活動(dòng)增多，表面看是普及理財(cái)知識(shí)、傳授炒股技法，實(shí)際是非法從事證券投資咨詢(xún)活動(dòng)，迷惑性、欺騙性很強(qiáng)。不法分子通過(guò)撥打電話(huà)、添加微信好友等方式向投資者推銷(xiāo)“投資者教育”課程，課程包含講解股票知識(shí)、分析預(yù)測(cè)行情、傳授炒股技術(shù)、推薦股票及指導(dǎo)買(mǎi)賣(mài)點(diǎn)等內(nèi)容，價(jià)格從幾百元到幾萬(wàn)元不等，價(jià)格高的課程有“老師”提供薦股服務(wù)，通過(guò)直播等方式“手把手指導(dǎo)”。實(shí)際情況是，這些“投資者教育”機(jī)構(gòu)及其包裝的“老師”根本不具備證券從業(yè)資格和相關(guān)專(zhuān)業(yè)能力，多是按照編好的話(huà)術(shù)欺騙投資者，誘導(dǎo)投資者購(gòu)買(mǎi)課程、按指導(dǎo)操作，當(dāng)投資者虧損后，又有專(zhuān)門(mén)的話(huà)術(shù)誘騙其繼續(xù)交費(fèi)升級(jí)課程。還有一些不法分子在投資者購(gòu)買(mǎi)“投資者教育”課程后，讓投資者下載其炒股軟件，在軟件中開(kāi)戶(hù)并轉(zhuǎn)入炒股資金，按“老師”的指導(dǎo)操作，但充值容易提現(xiàn)難，投資者很難拿回本金。

投資者保護(hù).明規(guī)則、識(shí)風(fēng)險(xiǎn)”案例——黑嘴“專(zhuān)家”莫輕信小心薦股有套路
      目前，不少財(cái)經(jīng)頻道都會(huì)在黃金時(shí)間段播出股票投資節(jié)目，邀請(qǐng)證券分析專(zhuān)家和觀眾交流股票投資技巧和經(jīng)驗(yàn)，提醒投資者規(guī)避防范市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。股票投資節(jié)目本應(yīng)是投資者教育的沃土，而證券咨詢(xún)行業(yè)的個(gè)別不法分子，卻利用投資者的信賴(lài)，推薦、炒作自己預(yù)先持有的股票，待不明真相的投資者買(mǎi)進(jìn)后，自己在高位套現(xiàn)離場(chǎng)，從而使盲目跟風(fēng)投資者在高位套牢。
      朱某，2010年8月至2014年8月期間，擔(dān)任某證券公司營(yíng)業(yè)部經(jīng)紀(jì)人，持有證券經(jīng)紀(jì)人證書(shū)，從事股票經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，具有一定的證券投資知識(shí)。2013年3月至2014年8月，朱某在某財(cái)經(jīng)頻道股票投資欄目擔(dān)任股票分析嘉賓，面對(duì)電視前的眾多投資者，朱某不進(jìn)行正面的投資者教育，反而干起黑嘴的勾當(dāng)。
      朱某直接操控其父親、母親、祖母的股票賬戶(hù)，先當(dāng)天提前買(mǎi)入A股票。當(dāng)晚，在股票投資欄目中，朱某直接點(diǎn)名A股票名稱(chēng)，詳細(xì)描述股票特征，對(duì)股票進(jìn)行正面評(píng)價(jià)，鼓動(dòng)、暗示投資者買(mǎi)進(jìn)。一些中小投資者對(duì)電視節(jié)目專(zhuān)家的分析深信不疑，第二個(gè)交易日上午一開(kāi)盤(pán)，便聽(tīng)從朱某建議跟風(fēng)進(jìn)場(chǎng)。朱某則在電視欄目公開(kāi)薦股后的幾個(gè)交易日內(nèi)，將股票全部賣(mài)出為自己牟利。
      朱某以此手段操縱A股多只股票，嚴(yán)重侵害了中小投資者合法權(quán)益，擾亂了證券市場(chǎng)的正常秩序。上述行為違反了《證券法》第七十七條禁止以其他手段操縱證券市場(chǎng)的規(guī)定，同時(shí)朱某也違反了《證券法》第四十三條證券從業(yè)人員禁止買(mǎi)賣(mài)股票的規(guī)定。依據(jù)《證券法》第一百九十九條和第二百零三條的規(guī)定，朱某被依法沒(méi)收違法所得，并處以1358萬(wàn)余元的罰款。
      獨(dú)立思考決策才是投資者立足證券市場(chǎng)的投資策略。投資者尤其是中小投資者在投資過(guò)程中，要保持平常心，多學(xué)習(xí)、多觀察、多思考，專(zhuān)家的意見(jiàn)可以借鑒參考，但切忌盲目聽(tīng)從，不做分析而跟風(fēng)投資。特別是對(duì)那些通過(guò)電視、微博、博客等渠道推薦個(gè)股、預(yù)測(cè)點(diǎn)位、預(yù)估漲停板等情況，一定要擦亮慧眼保持警惕，客觀分析專(zhuān)家投資建議，有自己的主觀判斷，避免落入不法者的圈套。

網(wǎng)絡(luò)直播平臺(tái)“非法薦股”活動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)警示
      近年來(lái)，通過(guò)電視、廣播、報(bào)刊等傳統(tǒng)媒體“非法薦股”已大幅減少，但利用網(wǎng)絡(luò)直播平臺(tái)“非法薦股”的增多。主要表現(xiàn)為：個(gè)人或機(jī)構(gòu)在網(wǎng)絡(luò)直播平臺(tái)開(kāi)通直播房間，成為“主播”“播主”“圈主”，以“股神”“大V”“老師”自居，號(hào)稱(chēng)擁有資深投資背景、神奇實(shí)戰(zhàn)業(yè)績(jī)，以“分享炒股技巧”“鎖定牛股”“推薦黑馬股”等吸引眼球，利用“高手指導(dǎo)”“大佬看盤(pán)”“名家談股”等名目宣傳誘導(dǎo)投資者充值購(gòu)買(mǎi)“金幣”“鮮花”等平臺(tái)虛擬幣或禮品，通過(guò)“直播訂閱”“收費(fèi)文章”“付費(fèi)問(wèn)答”等各種項(xiàng)目讓投資者持續(xù)繳費(fèi)。此類(lèi)直播薦股是一種新的招術(shù)，誘惑力強(qiáng)，播主頭銜多變、身份隱秘，投資者往往難以識(shí)破。
      上述機(jī)構(gòu)和個(gè)人經(jīng)常在門(mén)戶(hù)網(wǎng)站、財(cái)經(jīng)網(wǎng)站、微博、股吧、抖音等打廣告、聚人氣，預(yù)留直播地址，向直播平臺(tái)引流；投資者被誘導(dǎo)后，通常演變?yōu)楹炗喼笇?dǎo)炒股協(xié)議、投資咨詢(xún)合同，并收取高額咨詢(xún)費(fèi)或指導(dǎo)費(fèi)，甚至約定高比例收益分成。
      根據(jù)國(guó)家有關(guān)規(guī)定，網(wǎng)絡(luò)直播薦股收費(fèi)屬于證券投資咨詢(xún)活動(dòng)，未經(jīng)許可，任何機(jī)構(gòu)和個(gè)人不得從事此類(lèi)活動(dòng)。直播平臺(tái)上的播主有償提供薦股服務(wù)，未取得證券投資咨詢(xún)從業(yè)資格的，或者取得證券投資咨詢(xún)從業(yè)資格但未在證券投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)或證券公司執(zhí)業(yè)的，涉嫌非法從事證券投資咨詢(xún)業(yè)務(wù)；上述直播平臺(tái)運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)未取得證券投資咨詢(xún)業(yè)務(wù)資格的，涉嫌非法經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)或者為非法活動(dòng)提供便利。
      在此提醒廣大投資者，獲取證券投資建議請(qǐng)通過(guò)證券公司或合法證券投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)進(jìn)行，上述合法證券機(jī)構(gòu)名單可在證監(jiān)會(huì)、證券業(yè)協(xié)會(huì)網(wǎng)站查詢(xún)；請(qǐng)不要與無(wú)資格機(jī)構(gòu)和個(gè)人合作，遠(yuǎn)離“非法薦股”，避免利益損失。
      同時(shí)提醒各網(wǎng)絡(luò)直播平臺(tái)，未取得證券投資咨詢(xún)業(yè)務(wù)資格的，不得從事任何直播薦股活動(dòng)；取得證券投資咨詢(xún)業(yè)務(wù)資格的，不得為無(wú)資格機(jī)構(gòu)和個(gè)人從事直播薦股提供便利。

重慶“撮合網(wǎng)”股票配資案一審判決 8被告人最高被判處10年有期徒刑
      近日，重慶市渝北區(qū)人民法院就重慶“撮合網(wǎng)”股票配資案作出一審判決，被告人李某等8人因犯非法經(jīng)營(yíng)罪，最高被判處10年有期徒刑，并處以最高400萬(wàn)的罰金。
      法院查明，李某等8人在明知其開(kāi)立的融鑫匯公司不具有經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)資質(zhì)的情況下，以贏利為目的，開(kāi)展場(chǎng)外配資業(yè)務(wù)，這8名被告人分別為公司股東、總經(jīng)理、副總經(jīng)理、招商部主管、風(fēng)控部主管等。被告人事先聯(lián)系好金主提供配資資金及真實(shí)證券賬戶(hù)使用權(quán)，通過(guò)代理商進(jìn)行客戶(hù)開(kāi)發(fā)?？蛻?hù)通過(guò)融鑫匯公司提供的第三方交易終端軟件“撮合網(wǎng)”、“撮合寶”APP、微信公眾號(hào)等互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)（統(tǒng)稱(chēng)“撮合網(wǎng)”平臺(tái)）開(kāi)立證券子賬戶(hù)，交納保證金，獲得3至8倍融資，并在上述平臺(tái)進(jìn)行證券交易委托、查詢(xún)證券交易信息、進(jìn)行證券交易清算，客戶(hù)交易委托等通過(guò)上述平臺(tái)系統(tǒng)后臺(tái)自動(dòng)對(duì)應(yīng)到金主提供的真實(shí)證券賬戶(hù)，并由真實(shí)證券賬戶(hù)向證券公司委托實(shí)現(xiàn)證券交易。融鑫匯公司以管理費(fèi)和服務(wù)費(fèi)等名義收取客戶(hù)配資利息和交易手續(xù)費(fèi)，經(jīng)營(yíng)期間，共開(kāi)立子賬戶(hù)1.7萬(wàn)余戶(hù)，成交金額288億余元，獲取管理費(fèi)、延期費(fèi)用、用戶(hù)服務(wù)費(fèi)、出金手續(xù)費(fèi)等收入共計(jì)3.5億余元。
      法院認(rèn)為，被告人李某等8人違法國(guó)家規(guī)定，未經(jīng)國(guó)家有關(guān)主管部門(mén)批準(zhǔn)非法經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)，擾亂市場(chǎng)秩序，情節(jié)特別嚴(yán)重，其行為均已構(gòu)成非法經(jīng)營(yíng)罪，依法判處被告人李某等8人有期徒刑10年至緩刑3年不等的刑罰，并處以400萬(wàn)至10萬(wàn)不等的罰金，追繳違法所得，沒(méi)收作案工具。